隨著國內(nèi)水泥新增產(chǎn)能步伐的放緩以及公司境外合同量的快速增長，海外業(yè)務(wù)將成為中材國際的支柱。公司05年新簽合同總金額中，境外業(yè)務(wù)占80％以上。海外項(xiàng)目毛利率水平將隨施工進(jìn)度有明顯上升。聯(lián)合證券預(yù)計(jì)海外項(xiàng)目的平均毛利率為10％，海外項(xiàng)目主要集中在基礎(chǔ)建設(shè)投入大幅增長的海灣地區(qū)，目前簽署的合同已能為公司未來3年內(nèi)的業(yè)績提供穩(wěn)定的保障。預(yù)計(jì)07年以后海灣地區(qū)水泥需求將保持10％的增長，每年新增水泥需求約600萬噸，{HotTag}中材國際具備持續(xù)獲得水泥生產(chǎn)線建設(shè)合同的能力。 重組天津院的工作預(yù)計(jì)上半年完成，屆時(shí)公司工程設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)、裝備采購和制造的國內(nèi)市場占有率將分別提高到90％和40％，壟斷地位加強(qiáng)。預(yù)計(jì)06年后天津院對公司EPS的貢獻(xiàn)在0.30元以上。聯(lián)合證券認(rèn)為，天津院收購方案的明確出臺將成為股價(jià)上漲的契機(jī)。再考慮到收購?fù)瓿珊蠹磳㈤_展的股改，故建議"增持"。但同時(shí)考慮到由于公司海外項(xiàng)目簽訂的都是閉口合同，人民幣升值將對公司產(chǎn)生負(fù)面影響；海灣地區(qū)政治局勢復(fù)雜，項(xiàng)目能否如期進(jìn)展也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。 找靠譜的紅木家具品牌看大紅酸枝百科網(wǎng) 在喧囂中締造寧靜：全包圓新中式有一套 中楹品牌行|biopin?百檳：以純天然原材，回饋健康人居！ 貝克洛耐用門窗強(qiáng)勢登陸廣州白云國際機(jī)場！ 狄耐克智慧家庭中控屏：有顏有料的實(shí)力派 中楹品牌行|白兔瓷磚：敢于不同，“潮玩”建陶！ 中楹品牌行|百得勝：以環(huán)保定制核心，激活品質(zhì)人居追求！ 中楹品牌行|斐雷拉：以原品牌進(jìn)口，呈現(xiàn)高定美學(xué)空間！ 中楹品牌行|美之選：品牌為核，營銷聯(lián)動(dòng)，締造高品質(zhì)門窗！ 中建商砼泉港廠開展“請黨放心，強(qiáng)國有我”主題活動(dòng) 中楹品牌行|藍(lán)谷定制：輕奢美學(xué)典范，詮釋至美追求！