忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開。從2022 年下半年開始，隨著深度學習的發(fā)展，以Diffusion、ChatGPT為代表的顛覆性AI應用火爆出圈，引發(fā)全球共振。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月22日，人工智能指數(shù)（884201.WI）近3個月的漲幅已達43.30%。業(yè)內(nèi)人士表示，AI技術(shù)的躍進和爆款應用的推出，意味著人工智能產(chǎn)業(yè)進入應用場景大爆發(fā)階段。對此，諾安基金“未來科技”基金經(jīng)理陳衍鵬分析表示，從應用層面來看，ChatGPT促使AIGC（AI Generated Content）快速商業(yè)化發(fā)展，可以在創(chuàng)意、表現(xiàn)力、迭代、傳播、個性化等方面，充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢，打造新的數(shù)字內(nèi)容生成與交互形態(tài)，未來AIGC有望賦能“千行百業(yè)”。前瞻布局“未來科技”優(yōu)質(zhì)標的，分享科技成長紅利，陳衍鵬在管產(chǎn)品獲得了較好的業(yè)績回報。銀河證券3月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月17日，由陳衍鵬獨立管理的諾安益鑫A近1年、近2年凈值增長率均居同類前10%，具體排名分別為37/455、29/440(同類為：混合基金-靈活配置型基金(基準股票比例60%-100%)(A類)）。針對科技板塊的后市行情，陳衍鵬進一步分析認為，需求端有革命性、爆發(fā)性的產(chǎn)品是每一輪科技股牛市的必要條件。比如2010年-2015年的驅(qū)動力是智能手機，滲透率從10%提高到50%，2019年是云計算、無線藍牙耳機、汽車智能化等。從使用量來看，2023年1月末ChatGPT的月活用戶已突破1億，成為史上用戶增長速度最快的消費級應用程序。隨著ChatGPT用戶數(shù)和日訪問次數(shù)的增長，硬件投資或?qū)⒊尸F(xiàn)幾何級的增長，有望支撐科技產(chǎn)業(yè)新一輪增長?！拔覀冇跓o聲中正在見證一個新的科技歷史?！标愌荠i說道。隨著以ChatGPT為代表的高算力AI應用的快速發(fā)展，對大規(guī)模數(shù)據(jù)學習和快速運算能力提出更高要求，AI芯片的需求隨之暴增。據(jù)億歐智庫測算，2025年中國人工智能核心產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模將達到4000億元，其中基礎(chǔ)層芯片及相關(guān)技術(shù)的市場規(guī)模約1740億元。在行業(yè)周期和政策共振的作用下，芯片板塊近期表現(xiàn)持續(xù)強勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日，芯片指數(shù)（884160）自年初以來的漲幅已達到23.76%。對此，諾安優(yōu)化配置混合基金經(jīng)理劉慧影表示，中美科技加速對抗以來，下游逐漸將供應鏈安全納入考量，給國內(nèi)的半導體企業(yè)帶來巨大發(fā)展機會。2019年以來，在國家政策、大基金以及資本市場的多重助力下，我國半導體行業(yè)迎來井噴式發(fā)展。站在產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展的角度來看，芯片的國產(chǎn)替代或仍是未來長期的高景氣度賽道，短期擾動不會影響長期增速，我們將持續(xù)在這個賽道中選擇優(yōu)質(zhì)的核心資產(chǎn)，陪伴企業(yè)共同成長。據(jù)了解，諾安優(yōu)化配置混合基金采用“超強景氣”的投資邏輯，尋找當前半導體領(lǐng)域里具備銳度的優(yōu)質(zhì)公司，深入細分賽道，挖掘出璀璨的明珠。銀河證券3月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月17日，諾安優(yōu)化配置混合近1年凈值增長率居同類前4%，具體排名為50/1257(同類為：混合基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A類)）。今年以來科技板塊亮點紛呈，除人工智能、芯片等板塊外，計算機行業(yè)也是年內(nèi)科技板塊的一大亮點。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月22日，今年以來計算機板塊以29.30%的漲幅在31個申萬一級行業(yè)中排名第二，僅略低于通信板塊29.75%的漲幅。對于計算機行業(yè)的投資機會，諾安基金科技組研究員左少逸分析認為，國產(chǎn)化是未來十年計算機自身邏輯演繹的戰(zhàn)略方向，國產(chǎn)化最大的變化是從項目方案型公司轉(zhuǎn)向產(chǎn)品型公司，從政策和需求來看，未來3-5年是產(chǎn)業(yè)和公司快速成長的重要機遇期。細分來看，重點關(guān)注計算芯片、基礎(chǔ)軟件、國資云、外設(shè)等主要環(huán)節(jié)，看好未來3年國產(chǎn)化持續(xù)性的投資機會。具體投資上，重點看好以下子板塊的投資機會：國產(chǎn)化（含金融IT、能源IT、醫(yī)療IT）、智能汽車、央企數(shù)字化（數(shù)字經(jīng)濟、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)要素）、數(shù)據(jù)/密碼安全、工業(yè)軟件（礦山智能化）、軍工信息化（軟件與應用）。近年來，數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)政策接連出臺，數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)不斷提速。機構(gòu)普遍認為，這意味著我國數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)按下“加速鍵”，以數(shù)字經(jīng)濟為核心的科技領(lǐng)域，或是貫穿全年的市場主線之一。于諾安基金而言，“科技投資”是其投研發(fā)展的鮮明特色。在科技國產(chǎn)替代進入深水區(qū)的當下，諾安基金科技組已全力出擊，旗下諾安成長、諾安和鑫、諾安創(chuàng)新驅(qū)動、諾安優(yōu)化配置、諾安積極回報、諾安益鑫等多只基金分別聚焦軟硬科技的細分領(lǐng)域進行前瞻布局，包括半導體、計算機、數(shù)字經(jīng)濟、通信、軍工、人工智能等，通過雙輪驅(qū)動、交叉驗證、深度研究助力投資者分享科技發(fā)展紅利。具體來看，產(chǎn)品各有特色：諾安成長定位于“半導體龍頭長期陪伴”，諾安和鑫專注于“中長期數(shù)字中國布局”，諾安創(chuàng)新驅(qū)動鎖定“計算機與數(shù)字經(jīng)濟賽道的國貨之光”，諾安優(yōu)化配置選擇“半導體領(lǐng)域超強景氣度”的標的，諾安益鑫精選“未來科技中的國之重器”，而諾安積極回報布局“最具銳度的泛科技”。其中，銀河證券3月20日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月17日，諾安積極回報靈活配置混合基金近1年凈值增長率居同類前12%，具體排名為53/455(同類為：靈活配置型基金(基準股票比例60%-100%)(A類)）。成立19年，諾安基金始終堅持“與時代脈搏共振，與產(chǎn)業(yè)先鋒同行”的投資理念，力爭為投資者帶來中長期良好收益。截至2022年末，公司旗下公募基金產(chǎn)品61只，公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模超過1500億元，累計分紅達321.7億元，未來，諾安基金將繼續(xù)在擴大產(chǎn)品覆蓋、深度研究、人才梯隊建設(shè)等方面全面發(fā)力。陳衍鵬，男，7年證券從業(yè)經(jīng)歷，碩士，具有基金從業(yè)資格;曾就職于中國證券報研究員、中泰證券通信分析師、四川發(fā)展管理公司項目投資經(jīng)理，2016年8月加入諾安基金管理有限公司，歷任研究員。2020年7月10日起，擔任諾安益鑫靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。劉慧影，女，中國籍, 7年證券從業(yè)經(jīng)歷，學士。具有基金從業(yè)資格。曾就職于Atelier Capital、東興證券股份有限公司,從事行業(yè)研究工作,2020年12月加入諾安基金管理有限公司,歷任研究員。2022年8月3日擔任諾安優(yōu)化配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2023年2月18日擔任諾安成長混合型證券投資基金基金經(jīng)理。風險提示：市場有風險，投資需謹慎。投資者投資于本公司的基金時，應認真閱讀《基金合同》、《托管協(xié)議》、《招募說明書》、《風險說明書》、基金產(chǎn)品資料概要等文件及相關(guān)公告，如實填寫或更新個人信息并核對自身的風險受能力，選擇與自己風險識別能力和風險承受能力相匹配的基金產(chǎn)品。投資者需要了解基金投資存在可能導致本金虧損的情形?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績不代表本基金業(yè)績表現(xiàn)?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資者自行負擔。我國基金運作時間較短，不能反映股市發(fā)展的所有階段。